Funcionamiento del trading algorítmico en los mercados de capitales

Abstract

Propósito: este trabajo tiene como finalidad exponer información acerca del trading algorítmico y su relación con el mercado de capitales, el análisis técnico y fundamental, los activos financieros y sus derivados para todo aquel interesado en interiorizarse en el mundo de las finanzas. Metodología: se realizó una revisión sistemática de literatura, relevando 572 artículos acerca del trading algorítmico, publicados en el periodo 2015-2022. En la búsqueda se aplicaron criterios de exclusión, quedando un total de 29 artículos. Su análisis pertinente permitió contestar las preguntas de investigación y desarrollar la temática elegida. Además, se efectuaron entrevistas semi-estructuradas a personas trabajando en la operatoria de trading. Conclusiones: El trading algorítmico posee ventajas excepcionales sobre el trading discrecional. Entre ellas se destaca la capacidad de procesamiento superior que tiene una computadora que simplifica toda operación y reduce los tiempos empleados y por otro lado, elimina el lado emocional de la toma de decisiones del proceso de inversión. Limitaciones: En el protocolo de investigación se estableció la condición de seleccionar solo artículos de libre acceso y aceptar únicamente los artículos que hayan sido redactados en inglés o el español. Los idiomas de los textos que fueron dejados de lado son francés, alemán, portugués y ucraniano. Originalidad-Valor: El valor del trabajo radica en que se aborda una temática novedosa en el campo de las finanzas por medio de dos metodologías que aportan por un lado información de calidad y con respaldo científico y por otro lado la experiencia y conocimientos de los profesionales entrevistados que actualmente trabajan con esta herramienta.