Poverty impacts of changes in the price of agricultural commodities, recent evidence from Argentina

Abstract

With a large share of the population with low and medium-low incomes, the increase in agricultural commodities prices can potentially hurt an important part of the population through a raise in the price of goods that weights heavily in households expenditures, those that constitute the food-basket. The ex-ante evidence shows that this is the case. A less obvious channel, through changes in labour income would benefit more middle income households. Export taxes appears having limited effectiveness, while the elimination of the VAT on food and beverages would be enough to compensate for most of the negative effects of the increase in the world price of agricultural commoditie.

Con una alta proporción de la población con ingresos bajos y mediosbajos, el aumento de los precios de los commodities agrícolas puede afectar negativamente a una parte importante de la población, por medio del aumento en el precio de bienes que tienen una alta participación en el gasto de los hogares, aquellos que constituyen la canasta alimenticia. La evidencia ex-ante muestra que este sería el caso. Un canal menos evidente, por medio de cambios en los ingresos laborales, beneficiaría más a los hogares de ingresos intermedios. Los impuestos a la exportación parecen tener una eficacia limitada, mientras que la eliminación del IVA en alimentos y bebidas sería suficiente para compensar por la mayor parte de los efectos negativos del aumento de los precios mundiales de los commodities agropecuarios.